logo

MFS сключва сделка с регулаторите в скандал с фонда

Вчера Massachusetts Financial Services Co. се съгласи да плати 226 милиона долара и да намали таксите на инвеститорите с повече от 125 милиона долара за пет години, за да уреди таксите, които изглеждаше по друг начин като водещи клиенти, участващи в търговски злоупотреби.

Двама корпоративни служители, включително главният изпълнителен директор на MFS, се съгласиха на забрана, която им пречи да работят като длъжностни лица или директори на инвестиционна компания за повече от две години - първият път, когато ръководителите бяха официално задължени да се оттеглят в поредица от споразумения, включващи неправилна търговия в индустрията на взаимните фондове на стойност 7,2 трилиона долара.

MFS, подразделение на Sun Life Financial Inc. в Торонто и една от най-старите компании за взаимни фондове в страната, не призна или отрече неправомерни действия като част от сделката с регулаторите в Комисията за ценни книжа и борси, главният прокурор на Ню Йорк Елиът Л. Спицър и регулирането на Бюрото за ценни книжа в Ню Хемпшир.

Регулаторите обвиниха компанията, която има 140 милиарда долара активи под управление, че лъжливо казва на инвеститорите в проспектите, че не позволява пазарно време на своите фондове, като същевременно позволява на предпочитаните клиенти да го правят. Пазарното време в контекста на скандала с взаимните фондове включва бързото придвижване и излизане от фондове, за да се възползват от ситуации, в които цената на акциите, която се определя веднъж на ден, изостава от основната стойност на фонда. Въпреки че не е автоматично незаконно, той позволява на избрани търговци да се възползват за сметка на средните инвеститори. Злоупотребителните сделки, обработени от MFS, струват на акционерите най-малко 175 милиона долара чрез разводняване на стойността на техните инвестиции, според оценки на правителството.

roundup средство за унищожаване на плевели за тревни площи

Властите заявиха, че 10 от фондовете на MFS са били отворени за пазарно време между 1999 и 2003 г., включително Emerging Growth Fund, който за известно време се управлява от Джон У. Балън, който по-късно става главен изпълнителен директор на компанията. Балън и главният инвестиционен директор Кевин Р. Парк, които бяха забранените длъжностни лица, прегледаха вътрешните оценки, които показват, че „известните пазарни таймери“ притежават около 2 милиарда долара активи с MFS към май 2003 г., каза SEC.

В проспект от април 2003 г. за Emerging Growth Fund, компанията казва: „Фондовете на MFS не позволяват пазарно време или други прекомерни търговски практики, които могат да . . . вреди на представянето на фонда“.

По-късно компанията разкри, че не е наблюдавала ежедневната търговия с някои от големите си фондове и облигации, тъй като не вярва, че честите сделки ще навредят на представянето на фондовете. Оттогава MFS обяви, че следи отблизо всичките си средства за доказателства за злоупотреба с търговия.

Освен забраната на SEC да работят като длъжностно лице в публична компания, Ballen и Parke ще бъдат временно преустановени да се асоциират с MFS и всеки друг регистриран инвестиционен посредник. Бален ще бъде лишен от свобода за девет месеца, а Парк за шест месеца. Всеки мъж ще плати 5 000 на SEC като част от споразумението. Компанията назначи Робърт Дж. Манинг, член на управителния си комитет, за да замести Ballen. Адвокат на Бален не отговаряше на обажданията; Парк не можеше да бъде достигнат.

каквото и да се случи с кафето на уилкинс

„MFS има горда история“, каза директорът по правоприлагането на SEC Стивън М. Кътлър. „За съжаление MFS и г-н Бален и Парк не отговаряха на тази история.“

сърдечен ритъм за изгаряне на мазнини

Като част от свързан договор за споразумение с държавни служители в Ню Йорк, компанията ще бъде принудена да наеме висш изпълнителен директор, който да преразгледа дали таксите за управление, които се начисляват на инвеститорите, са разумни и са резултат от независими преговори - особена загриженост за Spitzer.

„Реформата на таксите, които инвеститорите начисляват, е основният компонент на тази сделка“, каза Спицър в интервю. „Ще продължа да настоявам намаляването на таксите да бъде неразделна част от тези сделки.“

Говорител на MFS подчерта, че не е установено, че вътрешни лица на компанията са участвали в неправилна търговия в своя собствена полза.

„Цялата компания е фокусирана върху укрепването на доверието, което инвеститорите на фондове и клиентите отдавна са вложили в MFS, и осигуряването на високите стандарти, които всички наши избиратели очакват от компанията“, каза в изявление Джефри Л. Шамс, председател на MFS .

Почитаемата фирма от Масачузетс привлече вниманието на регулаторите, които разследваха сделки от инвеститора от Лас Вегас Даниел Калугар, който беше обвинен, че се опитва да се възползва от късни новини и да прави сделки след затварянето на пазарите. Calugar е обект на обвинения за гражданска измама, повдигнати от SEC през декември. Агенцията твърди, че Calugar е преместил стотици милиони долари във и от фондове, управлявани от MFS и Alliance Capital Management LP.

разходи за почистване на въздуховоди

Миналата година Alliance се съгласи да плати 600 милиона долара под формата на глоби, реституция и по-ниски такси за уреждане на обвиненията, подадени от Spitzer и SEC. Кътлър от SEC каза вчера, че звеното за правоприлагане на агенцията ще продължи да разследва злоупотреби с търговия със средства в MFS и на други места.

Широкообхватната проверка на злоупотребите с взаимни фондове продължава да се разширява в нови области, включително обвинения срещу кредитори, които помогнаха за финансирането на схемите за търговия. Отделно, законодателите и федералните регулатори обмислят законодателство и правила, които биха нарушили неправилните търговски практики и биха принудили компаниите да казват на инвеститорите повече за таксите, които плащат.

Главният прокурор на Ню Йорк Елиът Л. Спицър гарантира, че MFS намалява таксите като част от споразумението.