logo

КАРЛАЙЛ ГРУП ДА КУПИ BDM

Carlyle Group, базираната във Вашингтон фирма за търговско банкиране, обяви вчера, че ще закупи базираната в Маклийн BDM International Corp. за 130 милиона долара, около една трета от това, което Ford Aerospace Inc. плати за изпълнителя на отбраната само преди две години.

Източници от индустрията казаха, че цената показва колко далеч са паднали стойностите на компаниите за отбранителни услуги пред лицето на несигурността относно военните разходи през следващите няколко години. Ford Aerospace плати 425 милиона долара за BDM.

Carlyle Group първоначално наддава за всички Ford Aerospace по-рано тази година. Тя загуби от Loral Corp., нюйоркска отбранителна електроника, която плаща на Ford Motor Co. $715 милиона в брой за дъщерното дружество. Карлайл се съгласи да закупи BDM от Loral в същия ден, когато продажбата на Ford Aerospace приключи следващия месец.

Заместник-председателят на Carlyle, бившият министър на отбраната Франк Карлучи, ще стане председател на BDM, а Ърл Уилямс, откровеният президент и главен изпълнителен директор на BDM, който познава Карлучи от години, ще остане на настоящата си позиция. Уилямс каза, че не се очакват съкращения в резултат на продажбата. BDM има 3100 служители.

Източник на Карлайл каза, че федералните ограничения върху дейността на служители на Пентагона, които работят за отбранителни изпълнители, няма да засегнат Карлучи, защото той напусна поста си в кабинета преди повече от година и няма да има пряк контакт с Министерството на отбраната.

Carlyle заяви, че се съгласява да плати 115 милиона долара от цената на придобиване от 130 милиона долара в брой, а останалата част в дълг и варанти.

От 115 милиона долара в брой, каза източник на Карлайл, близо 80 милиона ще бъдат взети назаем, а остатъкът ще дойде от собствените резерви на компанията и нейните институционални партньори инвеститори, като семейство Мелън и Equitable Life Assurance Society.

Източници казаха, че Loral е решила да продаде BDM, след като служители на BDM изразиха опасения относно проблемите с конфликта на интереси, с които Loral може да се сблъска, ако притежава компанията. В миналото Пентагонът е наел BDM за оценка и тестване на защитни електронни системи, произведени от Loral и други компании.

В изявление, публикувано от Loral, председателят Бернар Л. Шварц каза, че BDM „не е в основните дейности нито на Loral, нито на Ford Aerospace“.

Carlyle Group е в опит за придобиване от създаването си преди три години. Компанията – която се оглавява от Карлучи, бивш главен финансов директор на MCI Уилям Конуей-младши и бивш сътрудник на Белия дом Дейвид Рубинщайн – ръководи партньорства, които са придобили Coldwell Banker Commercial Group; Ticketron, компютъризираната компания за билети; Oakite Products Inc.; и подразделението за кетъринг по време на полет на Marriott Corp.

Карлайл също има 8,5% дял в Harsco Corp., базирана в Пенсилвания компания за отбранителни и промишлени продукти. Той купи и след това продаде дялове в Ecolab Inc., компания за почистване, поддръжка и обслужване на тревни площи, спечелвайки около 5 милиона долара печалба. Тя също направи неуспешна оферта за Fairchild Industries Inc., но прибра около $8 милиона до $10 милиона по сделката, когато продаде своя 15-процентов дял в компанията.

Източник на Carlyle каза, че компанията е разгледала други компании за отбранителни услуги, но е избрала BDM, защото смята компанията за „Кадилак“ в индустрията.

„Ние разглеждаме BDM като изключителна компания за професионални услуги и се радваме, че имаме възможността да възстановим BDM като независима компания“, каза Карлучи в изявление, публикувано от Carlyle. „Познавам Ърл Уилямс от много години и изпитвам най-голямо уважение към него и мениджърския екип, който е събрал.“

Всъщност Уилямс беше този, който първи каза на Карлайл за плановете на Ford Motor да продаде своето подразделение за отбрана и който насърчи Карлайл да наддава за Ford Aerospace, според източник на Carlyle.

Уилямс и висшето ръководство на BDM ще получи дял от BDM в началото, между 10% и 25% в зависимост от представянето на компанията и други фактори, според източника. В крайна сметка на други служители ще бъде дадена възможност да инвестират в BDM.

По-голямата част от работата на BDM е с Пентагона. Уилямс каза, че Карлайл иска BDM „да се старае повече в търговската арена. Напълно сме съгласни с това. Той добави, че очаква Карлучи да „предостави предястие в изпълнителните пакети на големите корпорации, с които смятаме, че можем да правим бизнес“.

BDM е една от по-известните от стотиците компании в района на Вашингтон, които предоставят „професионални услуги“ на правителството: инженери за тестване на оръжейни системи, компютърни учени, които пишат софтуер, математици и физици за оценка на модерните технологии и икономисти и политически учени за оценка на световните събития. Преди няколко години тези компании бяха горещо преследвани от инвестиционни банкери, тъй като купувачите вярваха, че такива фирми ще процъфтяват заради военните, които ставаха все по-високотехнологични.

Редица други местни компании за отбранителни услуги, най-вече Planning Research Corp. от Маклийн и Advanced Technology Inc. от Рестън, са имали проблеми с намирането на купувачи и са видели оценките за спад на стойността им през последната година.